开工首日，A股冲上热搜 DeepSeek概念集体爆发

　　随着春节假期结束，今天A股迎来蛇年首个交易日。

　　今天上午，市场震荡分化，创业板指领涨。个股总体涨多跌少，全市场超3600只个股上涨。全市场半日成交额8721亿元，较上个交易日同期放量1321亿元。

　　板块方面，DeepSeek概念、算力租赁、AI智能体、贵金属等板块涨幅居前。截至午间收盘，沪指跌0.36%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.5%。上午，“A股”相关话题冲上微博热搜前列。

　　个股方面，光线传媒“20CM”涨停，封单额近1.8亿元。公司主投、发行的电影《哪吒之魔童闹海》夺得2025年春节档票房冠军。

　　虽然今天上午沪指未能实现上涨，但有两点值得关注：

　　第一，春节假期期间，中国资产轮番上涨。以北京时间1月27日晚—2月4日计算，海外权益市场走势分化，美国、日韩股市等均下跌，纳斯达克中国金龙指数逆势走强，累计上涨0.72%。此外，历史上来看，春节后A股市场表现与长假期间港股市场走势相关性较强。2月3日，港股开盘大跌，但随后大逆转，恒生科技指数、恒生国企指数午后强势反弹翻红。2月3日至2月4日，恒生指数、科技指数、国企指数分别累计上涨2.93%、6.19%、3.53%。

　　第二，历史行情数据显示，春节后首个交易日沪指上涨概率为56%，而春节后上涨概率最大的是春节后第3个交易日，沪指上涨概率达到72%；其次是春节后第5个交易日，沪指上涨概率为68%。

　　东吴证券认为，从季节效应看，2月处于经济数据、业绩的真空期，同时新的政策预期开始逐步发酵，流动性改善、活跃资金兴起，带动市场风险偏好提升，是春季做多的黄金窗口期。

　　DeepSeek概念集体爆发

　　今天上午，DeepSeek概念股掀起涨停潮，概念板块以14.45%的涨幅，位居A股涨幅榜第一。

　　春节假期期间，DeepSeek“现象级”崛起。分析人士认为，相关AI产业或有望成为近期市场核心。AI应用、数据云端、国产算力、端侧大模型落地概念有望受益。

　　今日开盘，算力租赁概念走强，优刻得等多股涨停。

　　消息面上，腾讯云、阿里云、华为云、百度智能云等宣布，已上线基于其云服务的DeepSeek-R1相关服务。微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等科技巨头也已于近日上线DeepSeek模型服务。

　　华为昇腾概念上午同样震荡走强，润和软件、软通动力等涨超10%。

　　2月4日晚，“华为计算”微信公众号发文表示，潞晨科技携手昇腾，联合发布基于昇腾算力的DeepSeek-R1系列推理API及云镜像服务。华为计算称，在本次发布中，潞晨以自研国产推理引擎为技术底座，成功实现了昇腾算力与DeepSeek-R1系列模型的推理适配优化，性能表现与使用高端GPU持平，为开发者提供高效、灵活、稳定的AI推理服务，助力企业实现降本增效，加速智能业务基于中国软硬件体系快速部署落地。

　　此外，2月4日，安恒信息也在官微发布信息称，近日，安恒信息旗下恒脑·安全垂域大模型正式集成DeepSeek，完成基于DeepSeek-R1的安全大模型的训练，推出首个“DeepSeek”版安全智能体，开启全新智能化安全之旅。今天，安恒信息“20CM”一字涨停。

　　中信证券认为，DeepSeek新一代模型的发布意味着AI大模型的应用将逐步走向普及，加速AI应用全面落地；同时，其有望开启全新的Scaling Law，模型重心逐步从预训练切换到强化学习、推理阶段，助力算力需求持续增长。建议重点关注工具软件和其他重点行业软件、通用管理软件、AI算力三大主线。

　　中信建投证券表示，DeepSeek的突破进展是对AI+产业逻辑重大利好，其以更低的成本和更小的算力规模，实现了足以匹敌国际顶尖AI模型的效果，或推动春节后国内AI+产业在全球范围内走出独立行情，国内AI数据、算力、算法、应用等各个环节均将有所表现。

　　“大牛股”一字跌停

　　冀东装备今日开盘一字跌停，此前该股走出“六连板”。值得一提的是，在剔除新股后，冀东装备为1月份十大牛股中涨幅最大的股票，月内累计涨幅84.49%。

　　2月4日晚，冀东装备发布股票异常波动公告。公告显示，公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作。

　　（文中行情图片均来自Wind）