宁德时代递交IPO招股书 中金公司、中信建投国际、摩根大通、美林联席保荐

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital

　　2025年2月11日，来自福建宁德的宁德时代新能源科技股份有限公司 Contemporary Amperex Technology Co．， Limited（下称“宁德时代”）在港交所递交招股书，拟在香港主板上市。

　　宁德时代（300750.SZ），于2018年6月11日在A股上市，截至2025年2月11日收市，总市值约人民币9827亿元。

　　宁德时代招股书链接： 

　　https：//www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107127/documents/sehk25021100742_c.pdf

　　主要业务

　　宁德时代，于2011年由以曾毓群博士为代表的创始团队创办，已经成长为一家全球领先的新能源创新科技公司，主要从事动力电池、储能电池的研发、生产、销售，以推动移动式化石能源替代、固定式化石能源替代，并通过电动化和智能化实现市场应用的集成创新。公司在锂电池领域深耕多年，具备了全链条自主、高效研发能力，已形成全面、先进的产品及解决方案，可应用于乘用车、商用车、表前储能、表后储能等领域，以及工程机械、船舶、航空器等新兴应用场景。

　　根据高工产研的行业报告：

按全球动力电池使用量计，宁德时代连续8年‘2017年-2024年（1-11月）’在全球排名第一，2024年1-11月市占率36.8%；按中国以外市场动力电池使用量计，排名全球第一，2024年1-11月市占率26.8%。

按全球储能电池出货量计，宁德时代连续3年‘2021年-2023年’在全球排名第一，于2023年全球市占率40%；

于2024年，宁德时代在国内高端新能源乘用车（售价25万人民币以上）电池市场占有率达72%；在国内新能源客车电池市场占有率达80%；在国内新能源重卡电池市场占有率达71%。

　　宁德时代拥有全球最大的锂离子电池产能规模以及业内领先的全球布局，于2024年的年化产能达到了646 GWh。截至2024年11月末止，宁德时代已实现动力电池累计装车约1，700万辆，全球平均每三辆新能源车就有一辆装载宁德时代电池，储能电池在全球应用超过1，700个项目。

　　截至2024年9月30日，宁德时代已在全球设立六大研发中心、十三大电池生产制造基地，服务网点遍布64个国家和地区。于2015年至2024年9月期间，宁德时代累计研发投入达人民币662亿元，截至2024年9月30日，已授权及在申请专利达39792项。宁德时代的13大电池生产基地，包括福建宁德、青海西宁、江苏溧阳、四川宜宾、广东肇庆、上海临港、福建厦门、江西宜春、贵州贵阳、山东济宁、河南洛阳11大国内生产基地，以及德国图林根工厂、匈牙利德布勒森工厂2大海外生产基地。

　　截至2024年末，宁德时代覆盖了全球新能源车销量前十名中的九家客户，车企客户包括BMW、Mercedes-Benz、Stellantis、Volkswagen、Ford、Toyota、Hyundai、Honda、Volvo、上汽、吉利、蔚来、理想、宇通、小米等；公司的储能客户及合作方包括NextEra、Synergy、Wartsila、Excelsior、Jupiter Power、Flexgen、国家能源集团、国家电力投资集团、中国华能、中国华电、中石油等。

　　宁德时代主要通过动力电池系统、储能电池系统、电池材料及回收以及电池矿产资源等业务条线产生收入，于2023年的营业收入中有32.7%来自于海外，截至2024年9月30日止，公司在全球设立超730个售后服务站，其中海外售后服务站156个。

　　股东架构

　　招股书显示，宁德时代在香港上市前的股东架构中，

　　曾毓群博士，通过厦门瑞庭，持股23.27%；

　　黄世霖先生，持股10.58%；

　　李平先生，持股4.58%；

　　宁波联合创新，持股6.45%；

　　宁波联合创新：裴振华先生作为有限合伙人认缴约84.11%出资额，浙大联合创新作为普通合伙人认缴约0.12%出资额；浙大联合创新的普通合伙人为杭州一炉认缴20%出资额，杭州一炉的普通合伙人为杭州阿甘认缴约0.50%出资额，杭州阿甘由林光先生持有约59.59%的股权。浙大联合创新的有限合伙人宁波晟视认缴40%出资额，宁波晟视同时为杭州杭州一炉认缴约99.01%出资额的有限合伙人，宁波晟视由林光先生作为普通合伙人认缴约60.07%出资额；

　　其他A股股东，持股55.12%。

　　管理层

　　宁德时代董事会由9名董事组成，包括：

6名执行董事：曾毓群博士（董事长、总经理）、潘健先生（联席董事长）、李平先生（副董事长）、周佳先生（副董事长）、欧阳楚英博士（研发体系联席总裁和创新实验室常务副主任）、赵丰刚先生（研发体系及工程制造体系联席总裁）；

3名独立非执行董事：吴育辉博士（厦门大学管理学院副院长、财务系主任、教授及博士生导师）、林小雄先生（福建省游艇产业发展协会会长、福建省闽商研究会荣誉会长，曾任金龙汽车600686.SH董事长及总经理、厦门国资投资公司总经理、厦门路桥董事长等职）、赵蓓博士（厦门大学管理学院教授及博士生导师）。

　　除执行董事外，高管包括谭立斌先生（副总经理），蒋理先生（副总经理兼董事会秘书、联席公司秘书），郑舒先生（财务总监）。

　　监事会3名：吴映明先生（监事会主席，区域管理总裁）、冯春艳女士（供应链与运营体系联席总裁）、柳娜博士（研究院副院长）。

　　公司业绩

　　招股书显示，在过去的2022年、2023年、2024年前九个月，宁德时代的营业收入分别人民币3，285.94亿、4，009.17亿和2，590.45亿元，相应的净利润分别为人民币334.57亿、473.42亿和388.06亿元。

　　中介团队

　　宁德时代是次IPO的中介团队主要有：

　　中金公司、中信建投国际、摩根大通、美林为其联席保荐人兼整体协调人；

　　高盛、摩根士丹利、瑞银为其整体协调人；

　　致同为其审计师；

　　通力为其公司中国律师；

　　凯易为其公司香港及美国律师；

　　澄明则正为其券商中国律师；

　　年利达为其券商香港及美国律师；

　　中信建投国际为其合规顾问；

　　高工产研为其行业顾问。